SYDNEY, 3 Nov (Reuters) – Pasar saham Asia merosot pada Kamis setelah Federal Reserve AS meletakkan dasar untuk kampanye pengetatan berlarut-larut yang menghancurkan harapan pasar untuk jeda, menenggelamkan obligasi dan mengangkat dolar.
Investor awalnya bersorak bahwa Fed membuka pintu bagi perlambatan laju kenaikan setelah menaikkan suku bunga 75 basis poin menjadi 3,75-4,0%, dengan mencatat bahwa kebijakan tersebut bertindak dengan kelambatan. Tetapi Ketua Jerome Powell memperburuk suasana dengan mengatakan “sangat prematur” untuk berpikir tentang jeda dan bahwa puncak suku bunga kemungkinan akan lebih tinggi dari yang diperkirakan sebelumnya.
“The Fed sekarang lebih nyaman dengan mengambil kenaikan suku bunga yang lebih kecil untuk periode yang lebih lama daripada memberikan kenaikan yang lebih besar sekarang,” kata Brian Daingerfield, seorang analis di NatWest Markets. “Siklus pengetatan secara resmi sekarang menjadi maraton, bukan sprint.”
Futures sekarang terpecah pada apakah Fed akan bergerak sebesar 50 atau 75 basis poin pada bulan Desember, dan mendorong ke atas untuk suku bunga menjadi 5,0-5,25% kemungkinan pada Mei tahun depan. Mereka juga menyiratkan sedikit peluang penurunan suku bunga hingga Desember 2023.
“Lebih tinggi lebih lama” bukanlah yang ingin didengar pasar ekuitas dan Wall Street turun tajam setelah komentar Powell. Kamis pagi, kontrak berjangka S&P 500 turun 0,3%, sementara kontrak berjangka Nasdaq turun 0,2%. Indeks MSCI dari saham Asia Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) turun 0,9%, dengan Korea Selatan (.KS11) turun 1,5%.
Nikkei Jepang (.N225) ditutup untuk liburan, tetapi kontrak berjangka diperdagangkan sekitar 350 poin di bawah penutupan tunai hari Rabu. Imbal hasil Treasury dua tahun muncul hingga 4,63% karena kurva bearish, dengan spread ke obligasi 10-tahun mendekati yang paling terbalik sejak pergantian abad.
Perhatian sekarang beralih ke survei layanan ISM AS pada Kamis malam dan laporan penggajian Jumat di mana kejutan kenaikan apa pun kemungkinan akan memperkuat pandangan hawkish Fed.
Yang juga menjadi pusat perhatian adalah Bank of England di mana pasar sepenuhnya memperhitungkan kenaikan suku bunga 75 basis poin ke level tertinggi sejak akhir 2008 di 3,0%. “Akan ada minat pada perkiraan CPI dan PDB baru BoE, dengan yang terakhir kemungkinan akan menunjukkan resesi yang lebih dalam dan berlarut-larut pada tahun 2023 dan 2024,” kata kepala strategi FX di NAB Ray Attrill.
Prospek yang suram dapat memberi lebih banyak tekanan pada pound, yang disematkan di $ 1,1374 setelah mundur dari puncak $ 1,1564 semalam. Dolar AS secara luas dalam tawaran beli pada pengambilan hawkish Powell, meninggalkan indeks dolar di 112,190 setelah memantul semalam dari terendah 110,400.
Euro datar di $0,9810, setelah jatuh dari tertinggi $0,9976 semalam, sementara dolar naik ke 147,87 yen dari palung 145,68. Pantulan dalam dolar dan imbal hasil merupakan hambatan bagi emas, yang tertahan di $1.633 per ounce setelah mencapai $1.669 pada satu tahap semalam.
Harga minyak juga tidak menyukai reli dolar dengan Brent turun 88 sen menjadi $95,28 per barel, sementara minyak mentah AS turun $1,02 menjadi $88,98. Dalam kabar baik bagi pecinta roti, gandum berjangka anjlok semalam setelah Rusia mengatakan akan melanjutkan partisipasinya dalam kesepakatan untuk mengekspor gandum dari Ukraina yang dilanda perang.
Pelaporan oleh Wayne Cole; Diedit oleh Lincoln Feast