NEW YORK, 28 Juli (Reuters) – Ekuitas swasta dan dana lindung nilai memperingatkan pada hari Kamis bahwa usulan kenaikan pajak AS atas pendapatan bunga yang dibawa berpotensi merugikan usaha kecil dan investor besar, seperti dana abadi, yayasan dan dana pensiun.

Bunga yang dibawa mengacu pada keringanan pajak Wall Street yang sudah berlangsung lama yang memungkinkan banyak ekuitas swasta dan pemodal hedge fund membayar tarif pajak capital gain yang lebih rendah atas sebagian besar pendapatan mereka, alih-alih tarif pajak penghasilan yang lebih tinggi yang dibayarkan oleh penerima upah. Sebuah perubahan dalam aturan pajak, yang telah dibahas selama lebih dari satu dekade, akan mengumpulkan $ 14 miliar, menurut para senator.

“Lebih dari 74% investasi ekuitas swasta masuk ke usaha kecil tahun lalu. Karena pemilik usaha kecil menghadapi kenaikan biaya dan ekonomi kita menghadapi tantangan serius, Washington seharusnya tidak bergerak maju dengan pajak baru atas modal swasta yang membantu pengusaha lokal bertahan dan tumbuh. ,” Drew Maloney, presiden dan kepala eksekutif Dewan Investasi Amerika.

Managed Funds Association (MFA) mengatakan dana pensiun, dana abadi dan investasi yayasan senilai $1,5 triliun dalam dana lindung nilai dan manajer aset alternatif lainnya membantu mereka mencapai kinerja yang lebih baik.

“Sangat penting Kongres menghindari proposal yang membahayakan kemampuan pensiun, yayasan, dan dana abadi untuk mendapatkan keuntungan dari investasi jangka panjang yang bernilai tinggi yang menciptakan peluang bagi jutaan orang Amerika,” kata Bryan Corbett, presiden dan CEO MFA. Kenaikan pajak potensial terutama akan mempengaruhi ekuitas swasta dan kompensasi manajer dana lindung nilai, yang sebagian besar terkait dengan kinerja dana.

Di bawah aturan yang diusulkan, bunga yang dibawa akan berlaku untuk investasi hanya setelah lima tahun, dua tahun lebih lama dari aturan saat ini. Namun, Alex Farr, mitra pajak di firma hukum McDermott Will & Emery, mengatakan proposal itu juga menutup beberapa celah lainnya.

“Ada beberapa perubahan material yang sangat membatasi beberapa peluang perencanaan pajak yang telah digunakan orang hingga saat ini untuk mencoba menyiasati aturan periode penahanan yang telah diberlakukan,” kata Farr.

Kenaikan pajak bunga yang dibawa adalah bagian dari proposal luas Demokrat untuk meningkatkan pajak pada perusahaan dan individu kaya untuk membiayai pengeluaran baru untuk energi, kredit pajak kendaraan listrik dan investasi asuransi kesehatan.

Pelaporan oleh Chibuike Oguh dan Carolina Mandl, di New York Pengeditan oleh Marguerita Choy

NEW YORK (Reuters) – Ekuitas Wall Street turun dan Treasuries A.S. rally pada hari Selasa sehari sebelum kemungkinan kenaikan suku bunga Federal Reserve karena investor bergulat dengan kekhawatiran ekonomi yang berkembang setelah peringatan laba raksasa ritel Walmart Inc (WMT.N) dan tanda-tanda gas yang menjulang. krisis pasokan di Eropa.

Tawaran untuk keamanan juga mendorong dolar AS, yang menghentikan penurunan beruntun tiga sesi, sementara kekhawatiran pasokan energi membebani euro.

Para pemimpin Uni Eropa menyetujui penggunaan gas jatah setelah Gazprom Rusia (GAZP.MM) mengatakan aliran gas ke Jerman akan turun dari Rabu menjadi setengah dari jumlah saat ini – sudah hanya 40% dari kapasitas normal. Ekuitas AS turun dengan saham ritel setelah Walmart memangkas perkiraan labanya pada Senin malam karena melonjaknya harga makanan dan bahan bakar mendorong konsumen untuk mengurangi pembelian diskresioner.

Karena Walmart dipandang sebagai “uji lakmus untuk kesehatan konsumen,” Carol Schleif, wakil kepala investasi di BMO Family Office, mengatakan investor khawatir tentang pertumbuhan dan perasaan tidak pasti menjelang data ekonomi utama yang akan dirilis minggu ini dan Fed keputusan suku bunga diharapkan pada hari Rabu.

“Minggu ini memaksa investor untuk sangat berorientasi jangka pendek. Ini tidak memungkinkan siapa pun untuk mengangkat mata mereka bahkan seminggu atau sebulan,” kata Schleif. “Ini adalah pasar aset, bukan hanya di saham, yang tampaknya menunjukkan orang berpikir pertumbuhan dipertanyakan dalam jangka menengah.”

Investor mengharapkan kenaikan suku bunga Fed 75 basis poin pada hari Rabu, dengan pasar memperkirakan sekitar 10% risiko kenaikan yang lebih besar, serta menunggu untuk melihat apakah tanda-tanda peringatan ekonomi mendorong perubahan retorika.

“Jika mereka mencapai 100 basis poin, itu mungkin akan mengejutkan pasar. Ada kegugupan itu. Jika 75, seperti yang diharapkan, dan The Fed mengatakan mulai melihat tanda-tanda perlambatan, pasar mungkin menganggapnya positif,” kata Schleif.

Dow Jones Industrial Average (.DJI) turun 228,5 poin, atau 0,71%, menjadi 31.761,54, S&P 500 (.SPX) kehilangan 45,79 poin, atau 1,15%, menjadi 3.921,05 dan Nasdaq Composite (.IXIC) turun 220,09 poin, atau 1,87%, menjadi 11.562,58. Indeks STOXX 600 pan-Eropa (.STOXX) ditutup turun 0,03% dan indeks saham MSCI di seluruh dunia (.MIWD00000PUS) turun 0,92%.

Menambah kesuraman hari Selasa adalah perkiraan Dana Moneter Internasional untuk pertumbuhan PDB riil global sebesar 3,2% pada tahun 2022, turun dari perkiraan 3,6% yang dikeluarkan pada bulan April, dengan risiko penurunan dari inflasi yang tinggi dan invasi Rusia ke Ukraina berpotensi mendorong ekonomi dunia ke tepi jurang. dari resesi.

Kesenjangan antara hasil pada catatan Treasury dua dan 10-tahun melebar pada hari Selasa setelah lebih dari dua minggu ketika hasil jangka pendek lebih tinggi daripada jangka panjang – seringkali merupakan sinyal resesi.

Benchmark 10-tahun catatan terakhir naik 5/32 harga untuk menghasilkan 2,8032%, dari 2,82% akhir Senin. Obligasi 30-tahun terakhir naik 17/32 harga untuk menghasilkan 3,0227%, dari 3,05%. Catatan 2 tahun terakhir turun 2/32 harga untuk menghasilkan 3,0609%, dari 3,035%.

“Penerbangan ke kualitas masuk akal jika Anda khawatir tentang perlambatan pertumbuhan yang berarti atau bahkan kekhawatiran resesi yang meningkat di Eropa karena volatilitas pasokan energi,” kata Subadra Rajappa, kepala strategi tarif AS di Societe Generale. “Maka Anda akan melihat investor berduyun-duyun ke Treasuries.”

Indeks dolar naik 0,752%, dengan euro turun 1,04% menjadi $ 1,0114. Yen Jepang melemah 0,15% versus greenback di 136,90 per dolar, sementara Sterling terakhir diperdagangkan di $1,2027, turun 0,12% hari ini.

Setelah naik di awal sesi, harga minyak menetap di zona merah karena investor khawatir tentang kepercayaan konsumen yang lebih lemah dan ekspektasi bahwa 20 juta barel minyak mentah akan dirilis dari Cadangan Minyak Strategis AS. Harga didukung di awal sesi di tengah berita bahwa Rusia memperketat tekanan gasnya di Eropa. Minyak mentah AS turun 1,78% pada $94,98 per barel dan Brent menetap di $104,40, turun 0,71%.

Spot gold turun 0,1% menjadi $1.716,98 per ounce karena investor mengamati ketidakpastian ekonomi dan menunggu The Fed. Bitcoin terakhir turun 1,86% menjadi $20.910,08.

Pelaporan tambahan oleh Herbert Lash di New York, Kane Wu di Hong Kong; Diedit oleh Edmund Klamann, Angus MacSwan, Will Dunham dan Mark Heinrich

NEW YORK, 20 Juli (Reuters) – Bitcoin rebound setelah aksi jual singkat pada Rabu malam dipicu oleh berita bahwa pembuat mobil listrik Tesla Inc (TSLA.O) telah menjual sekitar 75% kepemilikan token virtualnya.

Kepala Eksekutif Tesla Elon Musk mengutip kekhawatiran tentang “likuiditas keseluruhan” perusahaannya sebagai alasan penjualan.

Cryptocurrency terbesar di dunia terakhir naik 1,04% pada $23,494,57, setelah meluncur sebanyak 0,5% menjadi $23.268,92 di tengah berita. Tesla menjual bitcoin senilai $936 juta pada kuartal kedua, lebih dari setahun setelah perusahaan membeli $1,5 miliar cryptocurrency pada puncak pertumbuhan dan popularitasnya yang besar.

Musk telah menjadi pendukung cryptocurrency yang vokal. Pernyataannya tentang masa depan crypto dan pengungkapan tentang kepemilikannya atas aset digital sering meningkatkan harga dogecoin dan bitcoin. Pada panggilan pendapatan Tesla, Musk mengatakan alasan utama penjualan itu adalah ketidakpastian tentang penguncian karena COVID-19 di China, yang telah menciptakan tantangan produksi bagi perusahaan.

“Penting bagi kami untuk memaksimalkan posisi kas kami,” kata Musk. “Kami tentu terbuka untuk meningkatkan kepemilikan bitcoin kami di masa depan, jadi ini tidak boleh dianggap sebagai vonis pada bitcoin. Hanya saja kami khawatir tentang likuiditas keseluruhan untuk perusahaan.”

Musk menambahkan bahwa Tesla tidak menjual dogecoinnya, cryptocurrency berbasis meme yang telah dia sebut-sebut. Tesla menerima bitcoin sebagai pembayaran kurang dari dua bulan sebelum berhenti pada Mei 2021. Musk mengatakan perusahaan dapat kembali menerima bitcoin setelah melakukan uji tuntas pada jumlah energi terbarukan yang diperlukan untuk menambang mata uang.

Bitcoin telah berada dalam mode pemulihan sejauh minggu ini, sejalan dengan pasar saham, karena investor tampak lebih optimis tentang kemampuan Federal Reserve AS untuk mengendalikan inflasi yang tinggi selama beberapa dekade.

Dilaporkan oleh Hannah Lang, Gertrude Chavez-Dreyfuss dan Nivedita Balu; Diedit oleh Marguerita Choy, Richard Pullin dan Richard Chang

TOKYO, 5 Juli (Reuters) – Dolar Australia berdetak lebih tinggi pada hari Selasa menjelang kenaikan setengah poin yang diharapkan dalam suku bunga kebijakan Reserve Bank, sementara yen melemah terhadap greenback di tengah kenaikan imbal hasil Treasury AS.

Dolar Aussie dan Selandia Baru juga didukung oleh tanda-tanda bahwa Amerika Serikat akan segera mengurangi tarif pada mitra dagang utama China. Mata uang Australia naik 0,29% menjadi $0,6888, sementara kiwi Selandia Baru naik 0,21% menjadi $0,6222.

Pada saat yang sama, dolar AS naik 0,35% pada 136,165 yen, mendapatkan dukungan dari rebound kuat dalam imbal hasil Treasury 10-tahun, yang melonjak menjadi 2,9780% di Tokyo pada hari Selasa dari terendah sejak Mei di 2,7910% pada hari Jumat.

Tidak ada perdagangan di Treasuries pada hari Senin, dengan pasar AS ditutup untuk liburan Empat Juli, yang juga mengakibatkan perdagangan pasar mata uang tipis.

Ekonom yang disurvei oleh Reuters memperkirakan Reserve Bank of Australia pada hari Selasa akan memberikan kenaikan suku bunga setengah poin lagi karena berjuang untuk menjinakkan inflasi pada tertinggi dua dekade, sesuai dengan kenaikan yang disampaikan bulan lalu dalam kejutan hawkish. Baca selengkapnya

Aussie juga didukung oleh laporan Wall Street Journal bahwa Gedung Putih akan mengumumkan pelonggaran beberapa tarif China akhir pekan ini dalam upaya untuk meredam inflasi yang meningkat, kata para analis.

Indeks dolar, yang mengukur dolar terhadap enam mata uang utama, termasuk yen, hampir datar di 105,13 setelah berakhir Senin sebagian besar tidak berubah. Pada hari Jumat, itu naik setinggi 105,64, mengancam puncak dua dekade di 105,79 yang dicapai pada pertengahan Juni.

Euro, yang merupakan yang paling terbebani dalam indeks, naik 0,13% menjadi $ 1,0435 setelah berakhir pada hari Senin tentang datar. Selama dua bulan terakhir, telah menabrak lantai di sekitar $1,035, level yang tidak terlihat sejak awal 2017.

Euro mendapat dukungan semalam dari lonjakan imbal hasil regional setelah kepala Bundesbank Joachim Nagel mengatakan sikap Bank Sentral Eropa (ECB) yang sangat akomodatif akan “segera ditinggalkan” dan sikap kebijakan yang membatasi mungkin diperlukan untuk mencapai target inflasi.

ECB bersiap untuk menaikkan suku bunga untuk pertama kalinya dalam satu dekade akhir bulan ini. Prospek kebijakan mungkin tidak menopang euro dalam jangka panjang, ekonom pasar National Australia Bank Tapas Strickland menulis dalam sebuah catatan kepada klien.

“Eropa tetap terjebak di tengah antara krisis Rusia-Ukraina dan melemahnya ekonomi global,” katanya. “Mengingat kesulitan Eropa yang mengerikan, sulit untuk melihat reli euro yang bertahan lama, yang dapat membuat penguatan USD berlangsung lebih lama.”

Pelaporan oleh Kevin Buckland; Diedit oleh Bradley Perrett