(Bloomberg) – Pasar saham Asia dibuka dengan catatan hati-hati pada hari Selasa menjelang data ekonomi utama dari China dan setelah saham di Wall Street menambah keuntungan kecil di akhir sesi

Saham sedikit lebih tinggi di Jepang sementara tolok ukur jatuh di Korea Selatan dan Australia. Futures untuk Hong Kong menunjukkan penurunan kecil. Kemungkinan pengetatan kebijakan Federal Reserve lebih lanjut mengangkat imbal hasil Treasury dan membatasi saham AS, dengan S&P 500 menghapus kerugian dalam perdagangan sore dan Nasdaq 100 yang padat teknologi mencatatkan kinerja buruk pada tolok ukur ekuitas utama.

Dolar sedikit lebih tinggi dibandingkan mata uang utamanya, menambah keuntungan dalam dua hari terakhir. Imbal hasil obligasi pemerintah di Australia dan Selandia Baru naik dalam pergerakan Treasuries semalam.

Treasuries sedikit berubah pada pembukaan Asia, dengan imbal hasil nota dua tahun tepat di bawah 4,2%. Presiden Fed Richmond Thomas Barkin mengatakan dia ingin melihat lebih banyak bukti bahwa inflasi AS turun kembali ke sasaran bank sentral sebesar 2%. Aktivitas manufaktur negara bagian New York secara tak terduga meningkat pada bulan April untuk pertama kalinya dalam lima bulan karena pesanan dan pengiriman baru terhenti.

Sebagian besar fokus di Asia akan tertuju pada China dan kekuatan pemulihan ekonominya. Angka pada hari Selasa diproyeksikan menunjukkan produk domestik bruto tumbuh 4% pada kuartal pertama dari tahun sebelumnya, jauh di bawah target pemerintah untuk pertumbuhan setahun penuh sekitar 5%. Data bulan Maret mungkin menunjukkan peningkatan output industri, investasi, dan penjualan ritel.

Sementara itu, risalah dari pertemuan kebijakan Reserve Bank of Australia awal bulan ini akan diuraikan untuk tanda-tanda bahwa suku bunga dapat dinaikkan lagi setelah jeda, sementara bank sentral Indonesia diperkirakan akan mempertahankan tolok ukurnya tidak berubah.

Ukuran volatilitas lintas aset tetap di level terendah 14 bulan, mencerminkan keyakinan yang berkembang bahwa gejolak perbankan terburuk dan kenaikan suku bunga AS mungkin akan berakhir. Indeks VIX, ukuran volatilitas lainnya, duduk di bawah 17, terendah sejak awal tahun lalu.

Namun, pendapatan bank AS pada hari Senin tidak sepenuhnya menghilangkan kegugupan investor bahwa sektor ini dapat dengan cepat bangkit dari gejolak yang mengguncang beberapa pemberi pinjaman awal tahun ini, karena apa yang disebut resesi pendapatan di ekonomi terbesar dunia itu.

Saham Charles Schwab Corp naik karena eksekutif mengatakan perusahaan dapat mengatasi gejolak bank-bank AS yang bergolak, sementara menghentikan pembelian kembali saham sebagai respons terhadap krisis industri terburuk sejak 2008. State Street Corp jatuh karena melaporkan klien mundur dari produk investasinya.

Dengan dimulainya musim penghasilan, “kami memiliki perkiraan yang direvisi lebih rendah untuk kuartal ini, mereka turun sekitar 7%, yang merupakan standar yang cukup rendah untuk dilangkahi dan saya pikir Anda mulai melihat perusahaan melakukan itu,” Walter Todd, kepala investasi di Greenwood Capital, mengatakan di Radio Bloomberg. “Risikonya terletak pada paruh kedua tahun ini, mungkin pada pendapatan yang perlu direvisi turun pada periode itu.”

“Hadiah risiko untuk ekuitas tidak terlihat menarik di paruh kedua mengingat tingkat rintangan bebas risiko sebesar 5%,” tulis tim ahli strategi di JPMorgan Chase & Co., termasuk Marko Kolanovic, dalam sebuah catatan. “Pemutus utama berkisar pada harapan pendaratan lunak dengan inflasi yang turun dengan cepat.”

Di tempat lain, minyak stabil setelah West Texas Intermediate membukukan kerugian terbesar dalam sebulan pada hari Senin. Emas sedikit berubah.

.

Pecahnya gelembung pasar saham hanya akan setengah jalan ketika Federal Reserve mulai memangkas suku bunga, menurut pendiri GMO Jeremy Grantham. Dia berharap itu terjadi pada akhir 2024.

Investor legendaris — yang membuat namanya memprediksi kehancuran pasar selama beberapa dekade — memprediksi lebih banyak lagi kesuraman di pasar. Sebelumnya, Grantham mengatakan saham berada dalam “fase akhir” sebelum ambruk, dan harga aset yang menggelembung dalam beberapa tahun terakhir dapat segera melonjak karena risiko ekonomi menghadapi resesi yang tajam.

Meskipun beberapa investor sedang mencari tanda-tanda bull market berikutnya, itu adalah cara yang salah untuk berpikir tentang saham di lingkungan saat ini, kata Grantham. “Gelembung Hebat” di pasar saham berbeda dari pasar bull dan bear pada umumnya, yang berarti kemungkinan akan ada putaran penderitaan lainnya di depan.

“Sebagian besar penurunan di pasar beruang besar ini hanya terjadi setelah penurunan suku bunga pertama. Jadi, beri tahu saya kapan penurunan suku bunga pertama, dan saya akan memberi tahu Anda kapan paruh kedua rasa sakit akan dimulai,” Grantham katanya dalam sebuah wawancara dengan The Investor’s Podcast pada hari Jumat.

Investor telah mengalami kerugian besar selama setahun terakhir di tengah kenaikan inflasi dan suku bunga yang lebih tinggi, yang telah menghilangkan likuiditas yang sebelumnya menyebabkan harga aset melonjak. Bank sentral telah menaikkan suku bunga 475 basis poin untuk menjinakkan inflasi, sebuah langkah yang menyebabkan S&P 500 mencapai 20% pada tahun 2022, dengan indeks sekarang turun 14% dari rekor sepanjang masa pada tahun 2021.

Ketua Fed Jerome Powell mengatakan suku bunga akan tetap tinggi hingga sisa tahun ini, yang diperkirakan akan menghambat kinerja saham. Tetapi pasar menghargai peluang 33% dari penurunan suku bunga 25 basis poin segera setelah Juli, menurut alat CME FedWatch, sebagian karena suku bunga pada level ini dapat dengan mudah mendorong ekonomi ke dalam resesi.

Saham bisa jatuh sebanyak 50% jika ekonomi memasuki resesi yang parah, prediksi Grantham sebelumnya. Meskipun perkiraannya berada di ujung spektrum yang lebih bearish, pandangannya mencerminkan ahli strategi Wall Street lainnya, yang mengatakan resesi dan penurunan pasar saham sangat mungkin terjadi pada tahun 2023.

Oleh Stephen Culp

NEW YORK (Reuters) – Indeks saham AS bangkit kembali dari penurunan tajam ke penutupan beragam pada Senin karena investor mencerna laporan ketenagakerjaan Jumat dan bersiap untuk minggu penting data inflasi dan pendapatan bank.

Saham momentum megacap menyeret Nasdaq yang padat teknologi sedikit lebih rendah, sementara industri membantu mendorong blue-chip Dow ke wilayah hijau.

Pemimpin S&P 500 mengakhiri sesi secara nominal lebih tinggi.

Transportasi, semikonduktor, kapitalisasi kecil, dan industri yang sensitif secara ekonomi mengungguli pasar yang lebih luas, mengisyaratkan bahwa ekonomi cukup kuat untuk menahan kenaikan suku bunga lebih lanjut dari Federal Reserve.

“Ini hari tanpa tujuan,” kata Sam Stovall, kepala strategi investasi CFRA Research di New York.

“Investor masih meyakinkan diri mereka sendiri bahwa Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Mei yang dapat menambah kemungkinan resesi yang akan datang. Dan agita investor meningkat menjelang laporan CPI dan PPI (minggu ini).”

Dow Jones Industrial Average naik 101,23 poin, atau 0,3%, menjadi 33.586,52, S&P 500 naik 4,09 poin, atau 0,10%, menjadi 4.109,11 dan Nasdaq Composite turun 3,60 poin, atau 0,03%, menjadi 12.084,36.

Dari 11 sektor utama S&P 500, enam mengakhiri sesi lebih tinggi, dipimpin oleh industri. Layanan dan utilitas komunikasi mengalami persentase kerugian terbesar.

Pada hari Jumat, hari libur pasar, Departemen Tenaga Kerja merilis laporan pekerjaan bulan Maret, yang menunjukkan pertumbuhan gaji yang kuat dan penurunan inflasi upah yang disambut baik tetapi sederhana.

Sementara laporan tersebut mengisyaratkan kebijakan pembatasan Fed mulai memiliki efek peredam ekonomi yang dimaksudkan, hal itu meningkatkan kemungkinan bahwa bank sentral akan bergerak maju dengan kenaikan 25 basis poin lagi ke tingkat target dana Fed pada akhir pertemuan kebijakan bulan Mei.

Sekilas, pasar keuangan memperkirakan 72% kemungkinan hal itu terjadi, menurut alat FedWatch CME.

Indikator terbaru menunjukkan ekonomi yang melemah tetapi kokoh, yang dapat menahan kebijakan Fed yang hawkish karena bank sentral bekerja untuk membawa inflasi lebih dekat ke target tahunan 2%.

“Jelas ada keterputusan antara apa yang Fed katakan akan mereka lakukan dan apa yang diyakini pasar akan dilakukan Fed,” kata Oliver Pursche, wakil presiden senior di Wealthspire Advisors, di New York. “Ketika The Fed mengulangi dari waktu ke waktu apa prioritas mereka dan apa yang akan mereka lakukan, mereka akan melakukannya.”

Pelaku pasar akan mencermati indeks harga konsumen (CPI) dan produsen (PPI), yang diharapkan masing-masing pada hari Kamis dan Jumat, untuk gambaran yang lebih lengkap tentang sejauh mana inflasi mereda di bulan Maret.

Pada hari Jumat, trio bank besar – Citigroup Inc (NYSE:C), JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM), dan Wells Fargo (NYSE:WFC) & Co – secara tidak resmi memulai musim pendapatan kuartal pertama, dan investor akan meneliti laporan untuk petunjuk tentang kesehatan keseluruhan sektor ini setelah dua bank regional AS runtuh pada bulan Maret.

Pada hari Jumat, analis memperkirakan pendapatan agregat S&P 500 turun 5,2% tahun-ke-tahun, pembalikan mencolok dari pertumbuhan tahunan 1,4% yang diharapkan pada awal kuartal, menurut Refinitiv.

“Jarang sekali Anda bisa melukai diri sendiri dengan jatuh dari jendela ruang bawah tanah,” tambah Stovall. “Ekspektasi sangat rendah, satu-satunya kejutan adalah kabar baik.”

Produsen minyak serpih Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD) Co melonjak 5,8% menyusul laporan bahwa Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM) mengadakan pembicaraan awal dengan perusahaan tentang potensi akuisisi.

Charles Schwab (NYSE:SCHW) Corp naik 4,8% setelah broker melaporkan masuknya aset klien tertinggi kedua di bulan Maret.

Saham chip Micron Technology Inc (NASDAQ:MU) dan Western Digital Corp (NASDAQ:WDC) masing-masing naik 8,0% dan 8,2%, terkait rencana Samsung Electronics (OTC:SSNLF) Co Ltd untuk memangkas produksi chip.

Masalah yang maju melebihi jumlah yang menurun di NYSE dengan rasio 1,63 banding 1; di Nasdaq, rasio 1,39 banding 1 disukai para pemain maju.

S&P 500 membukukan 2 tertinggi baru dalam 52 minggu dan tidak ada terendah baru; Nasdaq Composite mencatat 50 tertinggi baru dan 155 terendah baru.

Volume di bursa AS adalah 9,09 miliar saham, dibandingkan dengan rata-rata 12,28 miliar selama 20 hari perdagangan terakhir.

Oleh Noel Randewich dan Ankika Biswas

(Reuters) – S&P 500 merosot dan Nasdaq berakhir melemah tajam pada hari Rabu setelah gelombang pertumbuhan data ekonomi yang lemah memperdalam kekhawatiran bahwa kenaikan suku bunga cepat Federal Reserve dapat menyebabkan ekonomi AS ke dalam resesi.

Nvidia Corp turun 2,1% dan merupakan salah satu saham yang paling membebani S&P 500 setelah unit Google Alphabet Inc mengatakan superkomputer yang digunakannya untuk melatih model kecerdasan buatannya lebih cepat dan lebih hemat daya daripada komponen serupa yang dibuat oleh pembuat chip tersebut.

Tesla Inc turun 3,7%, sementara Amazon dan Apple turun lebih dari 1%, merobohkan Nasdaq dan membalikkan keuntungan di beberapa perusahaan paling berharga di Wall Street dalam beberapa pekan terakhir.

Caterpillar, yang dipandang sebagai pemimpin sektor industri, turun 1,8%, membawa kerugiannya selama dua hari terakhir menjadi 7% karena investor mengkhawatirkan potensi penurunan ekonomi.

GRAFIK: Perdagangan tersibuk S&P 500 https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/egvbylkbapq/SPX_by_busiest_trades.png

S&P 500 turun 0,25% untuk mengakhiri sesi di 4.090,38 poin.

Nasdaq turun 1,07% menjadi 11.996,86 poin, sedangkan Dow Jones Industrial Average naik 0,24% menjadi 33.482,72 poin.

Mendorong kekhawatiran resesi, laporan Ketenagakerjaan Nasional ADP menunjukkan pengusaha swasta AS mempekerjakan pekerja jauh lebih sedikit dari yang diharapkan pada bulan Maret. Itu mengikuti data lowongan pekerjaan yang lemah pada hari Selasa.

Selain itu, survei Institute for Supply Management menunjukkan sektor jasa melambat lebih dari yang diharapkan bulan lalu karena permintaan yang menurun, sementara ukuran harga yang dibayarkan oleh bisnis jasa turun ke level terendah dalam tiga tahun.

Awal pekan ini data menunjukkan penurunan pesanan pabrik dan aktivitas manufaktur yang lemah.

Kerugian Wall Street baru-baru ini sebagai reaksi terhadap tanda-tanda perlambatan ekonomi menandai perubahan dari beberapa bulan terakhir, ketika investor menyambut data ekonomi yang lemah atas dasar bahwa itu mungkin berarti kenaikan suku bunga Fed berhasil dan bahwa Fed dapat melonggarkan kampanyenya untuk mengendalikan inflasi yang tinggi selama puluhan tahun.

“Kita mungkin telah beralih dari anggapan bahwa ‘berita buruk adalah kabar baik’ menjadi ‘baru yang buruk adalah berita buruk’,” kata Jay Hatfield, kepala eksekutif dan manajer portofolio di InfraCap di New York. “Ketakutan akan resesi adalah tema yang dominan.”

Mencerminkan kekhawatiran tentang ekonomi dan gejolak baru-baru ini di sektor perbankan, suku bunga berjangka menyiratkan peluang 61% bahwa Fed akan memangkas suku bunga dari level saat ini pada akhir pertemuan Juli, menurut alat Fedwatch CME Group.

GRAFIK: Pedagang bertaruh pada penurunan suku bunga Fed pada pertemuan Juli https://www.reuters.com/graphics/USA-RATES/FEDWATCH/egpbyjlzxvq/chart.png

Dari 11 indeks sektor S&P 500, tujuh turun, dipimpin lebih rendah oleh keputusan konsumen, turun 2,04%, diikuti oleh kerugian 1,3% di sektor industri.

Di antara saham-saham yang mempertahankan Dow Jones Industrial Average di wilayah positif, Johnson & Johnson menguat 4,5% setelah tawaran $8,9 miliar untuk menyelesaikan tuntutan hukum terkait talc memperoleh dukungan dari ribuan pengadu, mengurangi rencana untuk mendaftarkan unit kesehatan konsumen Kenvue .

Kecerdasan buatan C3.ai Inc anjlok lebih dari 15%, meluncur untuk hari kedua setelah short seller menuduh masalah akuntansi. Perusahaan AI membantah tuduhan tersebut dalam tanggapan email ke Reuters.

FedEx Corp naik 1,5% karena perusahaan pemimpin pengangkutan mengatakan akan melipat divisi operasinya menjadi satu organisasi karena meningkatkan upaya untuk memotong biaya dan meningkatkan efisiensi.

Bank-bank besar termasuk JPMorgan Chase & Co dan Citigroup akan menjadi salah satu perusahaan yang memulai musim pelaporan kuartal Maret minggu depan, dengan investor bersemangat untuk mendapatkan informasi terbaru tentang kesehatan industri keuangan.

Analis rata-rata memperkirakan pendapatan agregat perusahaan S&P 500 untuk kuartal pertama turun 5% dari tahun ke tahun, menurut Refinitiv I/B/E/S.

Penurunan saham melebihi jumlah yang meningkat dalam S&P 500 dengan rasio 1,2 banding satu.

S&P 500 membukukan 11 tertinggi baru dan dua terendah baru; Nasdaq mencatat 39 tertinggi baru dan 269 terendah baru.

Volume di bursa AS relatif ringan, dengan 10,1 miliar saham diperdagangkan, dibandingkan dengan rata-rata 12,7 miliar saham selama 20 sesi sebelumnya.

Oleh Yasin Ibrahim

Investing.com – Dow ditutup lebih rendah pada hari Selasa, karena kemerosotan di sektor industri dan goyangan di bank di tengah kegelisahan baru bahwa gejolak perbankan belum berakhir hanya membebani sentimen investor.

Dow Jones Industrial Average tergelincir 0,59% atau 198 poin, dan Nasdaq turun 0,5%, dan S&P 500 turun 0,6%.

Bank regional termasuk Zions Bancorporation (NASDAQ:ZION), First Republic Bank (NYSE:FRC), dan Comerica (NYSE:CMA) memimpin aksi jual di sektor keuangan karena kepala eksekutif JPMorgan memperingatkan bahwa krisis perbankan masih jauh dari selesai dan dampak dari gejolak di sektor ini kemungkinan akan bergema selama bertahun-tahun.

Peringatan itu tiba tepat ketika data menunjukkan lowongan pekerjaan turun lebih dari yang diharapkan bulan lalu, menambah kekhawatiran tentang ekonomi saat anggota Federal Reserve terus meminta suku bunga yang lebih tinggi.

Survei Pembukaan Pekerjaan dan Perputaran Tenaga Kerja terbaru Departemen Tenaga Kerja AS, atau laporan JOLTs, ukuran permintaan tenaga kerja, menunjukkan lowongan pekerjaan pada bulan Februari turun menjadi sekitar 9,9 juta, meleset dari ekspektasi 10,4 juta.

Industrials, sementara itu, juga merupakan hambatan besar di pasar yang lebih luas, didorong oleh penurunan Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) dan United Rentals, Inc. (NYSE:URI) setelah Baird menurunkan peringkat saham menjadi berkinerja buruk.

Baird mengatakan kedua perusahaan kemungkinan akan mengalami penurunan aktivitas pembangunan karena gejolak perbankan di bank-bank regional, yang menyumbang sekitar 70% dari pinjaman real estat komersial, menyebabkan berkurangnya aktivitas pinjaman.

Boeing Co. (NYSE:BA), komponen utama Dow, turun hampir 1% setelah Northcoast Research menurunkan peringkat perusahaan menjadi menjual dari posisi netral di tengah kekhawatiran bahwa pembuat mesin CFM International tidak akan dapat memberikan mesin yang cukup kepada pembuat pesawat, membatasi pertumbuhannya.

Energi, sementara itu, menyerahkan kenaikannya dari hari sebelumnya karena harga minyak karena fokus investor bergeser ke dampak perlambatan ekonomi global pada permintaan minyak mentah.

Marathon Oil Corporation (NYSE:MRO), Phillips 66 (NYSE:PSX), dan Valero Energy Corporation (NYSE:VLO) termasuk di antara pecundang terbesar, dengan yang terakhir lebih dari 8%.

Dalam berita lain, Virgin Orbit Holdings (NASDAQ:VORB) turun 23% karena perusahaan peluncuran satelit mengajukan perlindungan kebangkrutan Bab 11 setelah baru-baru ini mengumumkan akan memangkas sebagian besar stafnya karena gagal mendapatkan pendanaan.

Oleh Wayne Cole

SYDNEY (Reuters) – Harga minyak melonjak pada Senin setelah Arab Saudi dan produsen minyak OPEC+ lainnya mengumumkan putaran kejutan pengurangan produksi, tanda yang berpotensi mengancam inflasi global hanya beberapa hari setelah pelambatan data harga AS telah mendorong optimisme pasar.

Minyak Brent berjangka melonjak $5,16 menjadi $85,05 per barel karena berita produksi akan dipotong sekitar 1,16 juta barel per hari, sementara minyak mentah AS naik $4,88 menjadi $80,55. [ATAU]

Perubahan itu terjadi sebelum pertemuan virtual panel menteri OPEC+, yang mencakup Arab Saudi dan Rusia, dan yang diperkirakan akan mempertahankan pemotongan 2 juta barel per hari yang sudah ada hingga akhir 2023.

Pengurangan terbaru dapat mengangkat harga minyak sebesar $10 per barel, kepala perusahaan investasi Pickering Energy Partners mengatakan pada hari Minggu.

Goldman Sachs menaikkan perkiraannya untuk Brent menjadi $95 per barel pada akhir tahun dan menjadi $100 untuk tahun 2024.

“Pemotongan kejutan hari ini konsisten dengan doktrin baru OPEC+ untuk bertindak lebih dulu karena mereka dapat melakukannya tanpa kehilangan pangsa pasar yang signifikan,” kata Goldman.

“Meskipun mengejutkan, pemotongan ini mencerminkan pertimbangan ekonomi dan kemungkinan politik yang penting.”

Lonjakan biaya energi agak membayangi pembacaan yang lebih lambat pada hari Jumat untuk inflasi inti AS yang telah membuat Wall Street mengakhiri bulan dengan catatan yang kuat. [.N]

S&P 500 berjangka turun 0,4% pada hari Senin, sementara Nasdaq berjangka kehilangan 0,7%.

Indeks MSCI dari saham Asia-Pasifik di luar Jepang turun 0,2%. Nikkei Jepang naik tipis 0,4%, meskipun survei produsen datang tepat di bawah perkiraan.

Guncangan terhadap ekspektasi inflasi membuat imbal hasil Treasury dua tahun AS naik 3 basis poin menjadi 4,104%, sementara Fed fund futures mengurangi ekspektasi penurunan suku bunga di akhir tahun.

Pasar mendorong kemungkinan kenaikan suku bunga Federal Reserve sebesar seperempat poin di bulan Mei menjadi 61%, dari 48% di hari Jumat, dan memiliki pemotongan harga sebesar 40 basis poin pada akhir tahun.

Itu pada gilirannya membantu dolar naik 0,25% pada yen Jepang menjadi 133,14, sementara euro melemah hampir 0,4% menjadi $1,0802. Kenaikan harga minyak merupakan berita buruk bagi neraca perdagangan Jepang karena mengimpor sebagian besar energinya.

Kenaikan dolar dan imbal hasil mendorong harga emas turun hampir 0,5% menjadi $1.958 per ons. [GOL/]

Prospek suku bunga AS dapat dipengaruhi oleh data manufaktur ISM dan daftar gaji minggu ini, meskipun reaksi terhadap laporan pekerjaan hari Jumat akan diredam oleh liburan Paskah.

Bank-bank sentral di Australia dan Selandia Baru mengadakan pertemuan kebijakan minggu ini, dengan yang terakhir diperkirakan akan naik lagi seperempat poin menjadi 5,0%.

Pasar bertaruh Reserve Bank of Australia (RBA) akan menghentikan kampanye pengetatannya setelah 10 kali kenaikan berturut-turut, meskipun analis lebih terpecah apakah masih mungkin menaikkan.

(Laporan oleh Wayne Cole; Disunting oleh Shri Navaratnam)