SYDNEY, 12 Sep (Reuters) – Pasar saham Asia membuat kenaikan hati-hati pada hari Senin di tengah harapan pembacaan utama pada inflasi AS akan menunjukkan beberapa pendinginan, sementara dolar AS tertahan oleh risiko suku bunga Eropa yang lebih tinggi dan intervensi Jepang.
Liburan di Cina dan Korea Selatan membuat perdagangan menjadi lambat, sementara para pedagang tidak yakin tentang implikasi apa yang mungkin ditimbulkan oleh keberhasilan mengejutkan Ukraina melawan pasukan Rusia. Indeks MSCI dari saham Asia-Pasifik di luar Jepang (.MIAPJ0000PUS) naik 0,2%, setelah melambung sedikit dari level terendah dua tahun minggu lalu. Nikkei Jepang (.N225) menambahkan 0,9% lagi, setelah reli 2% minggu lalu.
Wall Street tampak memperpanjang pemantulan Jumat dan S&P 500 berjangka naik tipis 0,1%, sementara Nasdaq berjangka naik 0,2%. Bulls berharap pembacaan Selasa pada harga konsumen AS akan mengisyaratkan puncak inflasi karena penurunan harga bensin terlihat menurunkan indeks utama sebesar 0,1%. Inti diperkirakan naik 0,3%, meskipun beberapa analis melihat peluang laporan yang lebih lemah.
“Bisa dibilang, dengan ekonomi yang mengalami kontraksi sepanjang paruh pertama, dan kapasitas pengeluaran rumah tangga di bawah tekanan yang signifikan, kami mengalami kejutan penurunan moderat,” kata ekonom di Westpac. “Dengan demikian, kami memperkirakan +0,2% untuk inti dan -0,2% untuk berita utama,” tambah mereka. “Namun, jika tercapai, tidak boleh diasumsikan bahwa Oktober dan seterusnya akan melihat pengulangan, dengan volatilitas kemungkinan akan bertahan.”
Angka yang lemah mungkin menghidupkan kembali spekulasi Federal Reserve hanya akan menaikkan sebesar 50 basis poin bulan ini, meskipun kemungkinan harus sangat lemah untuk memiliki dampak nyata mengingat bagaimana para pembuat kebijakan hawkish baru-baru ini. Pasar saat ini menyiratkan peluang 88% The Fed akan menaikkan sebesar 75 basis poin.
Ekonom global BofA Ethan Harris khawatir bahwa dengan berfokus pada inflasi aktual untuk menentukan kapan harus berhenti, bank sentral mungkin bertindak terlalu jauh. Bank telah menaikkan target suku bunga dana federal ke kisaran 4,0-4,25%, dengan kenaikan 75bp pada bulan September dan kenaikan yang lebih kecil setelahnya.
“Bagi investor, ini berarti lebih banyak tekanan pada suku bunga, lebih banyak kelemahan dalam aset berisiko dan kenaikan lebih lanjut untuk dolar yang sangat kuat,” kata Harris. “Dalam pandangan kami, tren ini hanya berubah ketika pasar menilai kemarahan penuh dari kenaikan bank sentral dan kami belum sampai di sana.”
Untuk saat ini, dolar telah mengalami beberapa aksi ambil untung dari pasar yang sangat panjang dari mata uang setelah satu bulan keuntungan yang berkelanjutan. Begitu cepatnya dolar naik terhadap yen sehingga otoritas Jepang menjadi semakin vokal dalam memprotes penurunan mata uang mereka, memicu spekulasi intervensi dan memberi tekanan pada Bank of Japan untuk memoderasi kebijakan pengendalian kurva imbal hasil.
Pemerintah Jepang harus mengambil langkah-langkah yang diperlukan untuk melawan penurunan yen yang berlebihan, seorang pejabat senior pemerintah mengatakan pada hari Minggu, setelah mencapai level terlemahnya terhadap dolar dalam 24 tahun. Itu cukup untuk melihat dolar bertahan di 142,67 yen dan turun dari puncak minggu lalu di 144,99.
Indeks dolar berdiri di 108,820, setelah mencapai setinggi 110,790 minggu lalu. Euro naik tipis ke $1,0067 , dan menjauh dari titik terendah baru-baru ini di $0,9865.
Sebagian terbantu oleh laporan Reuters bahwa pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa melihat peningkatan risiko bahwa mereka harus menaikkan suku bunga utama mereka menjadi 2% atau lebih untuk mengekang rekor inflasi tinggi meskipun kemungkinan resesi. Analis di ANZ mencatat dolar selama sebulan terakhir naik sekitar 9% terhadap euro dan yuan China, 12% terhadap pound Inggris dan 19% terhadap yen.
“Merajalelanya USD menyebabkan ketegangan di negara-negara berkembang, yang menganggap impor dengan harga USD lebih mahal,” kata mereka dalam sebuah catatan. “Dengan pembicara Fed menggunakan setiap kesempatan untuk menyampaikan pesan hawkish dan pengetatan kuantitatif yang membayangi, USD tidak akan berubah secara dramatis.” Kenaikan dolar dikombinasikan dengan imbal hasil obligasi yang tinggi telah menjadi hambatan bagi emas, yang melayang di $1.718 per ounce setelah mencapai level terendah $1.690 minggu lalu.
Harga minyak juga cenderung lebih rendah di tengah kekhawatiran tentang perlambatan ekonomi global, meskipun pengurangan pasokan mendorong kenaikan 4% pada hari Jumat. Senin pagi, Brent turun 36 sen menjadi $92,48, sementara minyak mentah AS turun 45 sen menjadi $86,34 per barel.
Pelaporan oleh Wayne Cole; Diedit oleh Himani Sarkar