NEW YORK, 13 September (Reuters) – Indeks dolar menguat pada hari Selasa dan S&P 500 jatuh 4% sementara imbal hasil Treasury melonjak setelah data menunjukkan harga konsumen AS naik lebih cepat dari yang diharapkan pada Agustus, mendorong taruhan untuk kenaikan suku bunga Federal Reserve yang lebih agresif.

Minyak berjangka juga melemah setelah data Departemen Tenaga Kerja pada hari Selasa menunjukkan bahwa penurunan harga bensin pada bulan Agustus diimbangi oleh kenaikan biaya sewa dan makanan. Indeks Harga Konsumen naik 0,1% bulan lalu versus ekspektasi untuk penurunan 0,1% dan setelah tidak berubah pada bulan Juli. Indeks ekuitas Wall Street mengalami penurunan persentase satu hari terdalam sejak Juni 2020.

Ini adalah pembalikan tajam setelah indeks saham utama telah rally pada hari Senin dan pada minggu sebelumnya karena investor bertaruh data Selasa akan menunjukkan penurunan inflasi dan memberikan jalan bagi Fed untuk mengurangi pengetatan kebijakannya. Tetapi pada penutupan Selasa, prospek pengetatan yang lebih agresif malah memicu kekhawatiran investor tentang ekonomi.

“Seiring berjalannya hari tampaknya ada kekhawatiran yang berkembang tentang pertemuan Fed mendatang, kekhawatiran bahwa Fed mungkin membuat langkah yang lebih hawkish daripada yang diantisipasi sebelumnya,” kata Greg Bassuk, kepala eksekutif AXS Investments di New York.

“Apa yang tumbuh dari itu adalah kemungkinan lebih besar ekonomi bisa mengarah ke resesi.” Dow Jones Industrial Average (.DJI) turun 1.276,37 poin, atau 3,94%, menjadi 31.104,97; sedangkan S&P 500 (.SPX) turun 177,72 poin, atau 4,32%, menjadi 3.932,69; dan Nasdaq Composite (.IXIC) jatuh 632,84 poin, atau 5,16%, menjadi 11.633,57.

“Inflasi yang moderat adalah kunci untuk harga ekuitas yang lebih tinggi dan saat ini inflasi sedang panas. Itu berarti volatilitas akan tetap menjadi norma daripada pengecualian hingga akhir tahun.” kata Terry Sandven, kepala strategi ekuitas di US Bank Wealth Management di Minneapolis. “Ini jelas menunjukkan The Fed minggu depan akan memberikan lebih banyak hal yang sama dan tetap teguh dalam upaya mereka untuk menjinakkan inflasi.”

Indeks saham MSCI di seluruh dunia (.MIWD00000PUS) turun 3,39% dalam penurunan harian terbesar sejak 13 Juni setelah indeks naik dalam empat sesi sebelumnya. “Ini adalah kekecewaan lain. Ini analogi lama Charlie Brown. Setiap kali kami siap menendang bola, bola itu menjauh dari kami.” kata Mona Mahajan, ahli strategi investasi senior di Edward Jones.

Dalam mata uang, indeks dolar naik 1,534% dalam persentase kenaikan satu hari terbesar sejak 19 Maret 2020, dengan euro turun 1,46% menjadi $0,9971 pada hari Selasa.

Yen Jepang melemah 1,17% versus greenback safe-haven di 144,52 per dolar, sementara Sterling terakhir diperdagangkan pada $ 1,1499, turun 1,54% hari ini. FRX Sementara itu, imbal hasil Treasury AS melonjak dan peringatan resesi – inversi kurva imbal hasil – melebar setelah data inflasi juga bertentangan dengan ekspektasi investor obligasi.

Benchmark catatan 10-tahun terakhir turun 14/32 dalam harga untuk menghasilkan 3,4157%, dari 3,362% pada akhir Senin. Catatan 2 tahun terakhir turun 10/32 dalam harga untuk menghasilkan 3,7434%, naik dari 3,571% di sesi sebelumnya. Kesenjangan antara hasil pada catatan dua dan 10-tahun, dilihat sebagai pertanda resesi, hanya di bawah -33 basis poin.

“Ini benar-benar tergantung pada bagaimana inflasi tetap bertahan,” kata Mauricio Agudelo, manajer portofolio pendapatan tetap senior di Homestead Funds Advisers. “Ini adalah pertempuran yang akan terus diperjuangkan The Fed dan mereka harus terus menekan, sayangnya dengan risiko merusak sesuatu.”

Harga minyak berayun lebih rendah setelah data inflasi dan pembaruan pembatasan COVID-19 di China, konsumen minyak terbesar kedua di dunia, juga membebani harga minyak mentah. Minyak umumnya dihargai dalam dolar AS, jadi greenback yang lebih kuat membuatnya lebih mahal bagi pemegang mata uang lainnya. Minyak mentah AS turun 0,54% pada $87,31 per barel dan Brent menetap di $93,17, turun 0,88% pada hari itu.

Kenaikan dolar juga memberi tekanan pada harga emas. Spot gold turun 1,3% menjadi $1.702,39 per ounce sementara emas berjangka AS turun 1,45% menjadi $1.705,00 per ounce.

Pelaporan tambahan oleh Herbert Lash dan Caroline Valetkevitch di New York, Marc Jones di London, Yoruk Bahceli di Amsterdam; Diedit oleh Louise Heavens, Nick Zieminski dan Jonathan Oatis