Investing.com — S&P 500 melonjak dalam perdagangan liar setelah ketua Federal Reserve Jerome Powell menawarkan sedikit petunjuk baru tentang kebijakan dalam pidatonya pada hari Selasa, mengulangi perlunya kenaikan suku bunga lebih banyak dalam apa yang kemungkinan akan menjadi pertempuran jangka panjang melawan inflasi .

Dow Jones Industrial Average naik 0,78% atau 265 poin, S&P 500 naik 1,3%, dan Nasdaq melonjak 1,9%

“Kelemahan telah tertekan sepanjang tahun pada tahun 2023, mereka berada dalam posisi yang sangat berharga,” kata Zhiwei Ren, Direktur Pelaksana dan Manajer Portofolio di Penn Mutual Asset Management kepada Yasin Ebrahim dari Investing.com pada hari Selasa. Sinyal hawkish yang kuat hari ini, setelah data pekerjaan yang kuat minggu lalu. Tapi kami tidak mengerti, Powell tidak mengatakan sesuatu yang baru hari ini,” tambah Ren.

Pernyataan Powell sebagian besar merupakan pengulangan dari pernyataannya sebelumnya, tetapi banyak yang sangat ingin melihat apakah laporan pekerjaan Januari baru-baru ini akan memaksanya untuk lebih condong ke hawkish. Powell mengakui bahwa laporan pekerjaan minggu lalu lebih kuat dari yang diharapkan siapa pun, dan itu adalah bukti lebih lanjut. inflasi akan memakan waktu lama untuk mencapai target 2% Fed.

Menurunkan inflasi akan membutuhkan “periode waktu yang signifikan,” kata Powell Selasa kepada Economic Club of Washington, menegaskan kembali perlunya kenaikan suku bunga yang berkelanjutan.

“[Kami] berpikir bahwa kami perlu melakukan kenaikan suku bunga lebih lanjut, seperti yang kami katakan [pada pertemuan Februari], dan kami berpikir bahwa kami perlu mempertahankan kebijakan dan tingkat pembatasan untuk jangka waktu tertentu,” dia menambahkan.

Setelah perdagangan berombak, taruhan bullish pada saham menang, didorong oleh lonjakan teknologi besar.

Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) dan Alphabet Inc (NASDAQ:GOOGL) mengarah ke atas saat perlombaan senjata AI antara dua kelas berat teknologi dan lainnya dalam teknologi besar berada di bawahnya.

Sehari setelah Google merilis chatbot Bard yang didukung AI, Microsoft mengadakan acara yang merinci rencana untuk mengintegrasikan ChatGPT ke mesin pencari Bing serta produk lainnya.

“Dengan fitur-fitur baru dan menarik bagi penggunanya di mesin pencari Bing, strategi berbasis AI MSFT diatur untuk menantang pasar pencarian web dengan meraih pangsa pasar karena pengguna melihat peningkatan manfaat dan pengalaman pengguna baru,” kata Wedbush dalam sebuah catatan.

Energi juga menjadi salah satu sektor utama pada hari itu karena harga minyak didukung oleh dolar yang lebih lemah dan optimisme permintaan yang dipimpin China yang sedang berlangsung.

Valero Energy Corporation (NYSE:VLO), Marathon Petroleum (NYSE:MPC), dan Occidental Petroleum Corporation (NYSE:OXY) adalah yang memperoleh keuntungan terbesar.

Di sisi pendapatan, Chegg Inc (NYSE:CHGG) turun 17% setelah melaporkan panduan yang meleset dari ekspektasi Wall Street di tengah latar belakang pertumbuhan pelanggan yang lebih lemah.Hasil kuartalan campuran Pinterest Inc (NYSE:PINS) yang meleset dari garis teratas mengirim sahamnya turun 5%.

Dalam berita kesepakatan, CVS Health (NYSE:CVS) dilaporkan mendekati kesepakatan untuk membeli penyedia perawatan primer Oak Street Health (NYSE:OSH) seharga $10,5 miliar.

Saham AS telah berakhir lebih rendah karena investor mengubah arah setelah mempertimbangkan kemungkinan bahwa Federal Reserve AS mungkin membutuhkan waktu lebih lama untuk mulai memangkas suku bunga.

Pedagang mencermati pidato pejabat Fed minggu ini, termasuk Ketua Jerome Powell pada hari Selasa, untuk setiap perubahan dalam retorika bank sentral setelah data pekan lalu menunjukkan aktivitas jasa yang kuat pada bulan Januari serta pertumbuhan pekerjaan yang kuat.

“Kami mendapat laporan ledakan pekerjaan itu, dan orang-orang harus menilai kembali prospek Fed dan ekonomi. Besok akan menarik untuk melihat apakah Powell melanjutkan transformasinya dari hawk ke dove,” kata Brian Jacobsen, ahli strategi investasi senior di Allspring Global Investments.

Menteri Keuangan AS Janet Yellen mengatakan pada hari Senin bahwa Amerika Serikat dapat menghindari resesi karena inflasi turun sementara pasar tenaga kerja tetap kuat.

Setelah terpukul pada tahun 2022, ekuitas AS telah pulih dengan kuat pada tahun 2023, dipimpin oleh pertumbuhan saham yang sangat besar di tengah harapan jangka pendek bahwa Fed akan meredam kenaikan suku bunga yang agresif, yang pada gilirannya dapat mengurangi beberapa tekanan pada penilaian ekuitas.

Pelaku pasar uang sekarang melihat suku bunga acuan memuncak pada 5,1 persen pada Juli, sejalan dengan apa yang telah didukung oleh sebagian besar pembuat kebijakan berulang kali.

Imbal hasil nota Treasury AS 10-tahun memperpanjang kenaikan ke level tertinggi empat minggu.

Di sisi perusahaan, analis memperkirakan pendapatan kuartalan perusahaan S&P 500 turun 2,8 persen pada kuartal keempat, menurut Refinitiv.

Dow Jones Industrial Average berakhir turun 35,85 poin, atau 0,11 persen, pada 33.890,16, S&P 500 kehilangan 25,44 poin, atau 0,62 persen, menjadi 4.111,04 dan Nasdaq Composite turun 119,51 poin, atau 1 persen, menjadi 11.887,45.

Volume di bursa AS adalah 11,17 miliar saham, dibandingkan dengan rata-rata 11,858 miliar untuk sesi penuh selama 20 hari perdagangan terakhir.

Tyson Foods Inc turun 4,6 persen setelah meleset dari perkiraan analis untuk pendapatan dan laba kuartalan.

Miner Newmont Corp turun 4,5 persen pada penawaran $US16,9 miliar ($A24,6 miliar) untuk rekan Australia Newcrest Mining Ltd untuk membangun raksasa emas global.

Bertentangan dengan tren keseluruhan, Tesla Inc naik 2,5 persen setelah juri AS pada hari Jumat menemukan Kepala Eksekutif Elon Musk dan perusahaannya tidak bertanggung jawab atas menyesatkan investor ketika Musk tweet pada tahun 2018 bahwa ia telah “mendapatkan dana” untuk mengambil kendaraan listrik. pembuat swasta.

Saham Meme, seperti AMC Entertainment dan Gamestop, juga menguat di akhir sesi, masing-masing berakhir 11,8 persen dan 7,2 persen lebih tinggi.

Saham China yang terdaftar di AS seperti Pinduoduo Inc turun 1,9 persen karena kekhawatiran geopolitik setelah jet tempur militer AS menembak jatuh balon mata-mata China di lepas pantai Carolina Selatan pada hari Sabtu.

Sebagian besar dari 11 indeks sektor utama S&P 500 berada di zona merah, kecuali utilitas dan kebutuhan pokok konsumen.

Masalah yang menurun melebihi jumlah yang meningkat di NYSE dengan rasio 3,37 banding 1; di Nasdaq, rasio 1,98 banding 1 disukai yang menurun.

S&P 500 membukukan 5 tertinggi baru dalam 52 minggu dan 1 terendah baru; Nasdaq Composite mencatat 79 tertinggi baru dan 19 terendah baru.

(Reuters) – Indeks saham utama AS berakhir lebih rendah pada hari Jumat setelah data ketenagakerjaan yang mengejutkan kuat memicu kekhawatiran tentang tindakan agresif Federal Reserve, sementara investor mencerna beragam laporan pendapatan perusahaan megacap.

S&P 500 masih membukukan kenaikan untuk minggu ini, termasuk serangkaian peristiwa pasar utama, dan berdiri tidak jauh dari tertinggi lima bulan. Nasdaq mencatat kenaikan mingguan kelima berturut-turut, rekor terpanjang sejak akhir 2021.

Pertumbuhan pekerjaan AS meningkat tajam pada bulan Januari, dengan nonfarm payrolls melonjak sebesar 517.000 pekerjaan, jauh di atas perkiraan 185.000. Tingkat pengangguran mencapai level terendah lebih dari 53-1/2 tahun di 3,4%.

Tanda kekuatan ekonomi lainnya, aktivitas industri jasa AS pulih dengan kuat di bulan Januari.

Investor telah menyeimbangkan tanda-tanda harapan bahwa ekonomi dapat menghindari resesi yang ditakuti terhadap kekhawatiran tentang berapa lama Fed akan mempertahankan suku bunga tinggi untuk mengendalikan inflasi. S&P 500 naik awal pekan ini setelah komentar yang lebih dovish dari yang diharapkan dari Ketua Fed Jerome Powell, yang mengakui kemajuan dalam perang melawan inflasi.

Laporan pekerjaan “merupakan kejutan yang luar biasa dan menimbulkan banyak pertanyaan tentang apa yang akan dilakukan The Fed selanjutnya,” kata Kristina Hooper, kepala strategi pasar global di Invesco. untuk memahami bagaimana Fed akan melihat ini.”

Dow Jones Industrial Average turun 127,93 poin atau 0,38% menjadi 33.926,01, S&P 500 kehilangan 43,28 poin atau 1,04% menjadi 4.136,48 dan Nasdaq Composite turun 193,86 poin atau 1,59% menjadi 12.006,96.

Untuk minggu ini, S&P 500 naik 1,6%, Dow turun 0,15%, dan Nasdaq naik 3,3%.

Indeks utama Wall Street memiliki awal yang solid untuk tahun ini karena teknologi dan saham lain yang berjuang pada tahun 2022 telah pulih, didorong oleh harapan bahwa kenaikan suku bunga Fed akan segera berakhir dan ekonomi mungkin dapat melewati pendaratan yang lunak.

“Begitu banyak hal diperdagangkan dengan harga murah tiga, empat bulan lalu,” kata Eric Kuby, kepala investasi di North Star Investment Management Corp. ”

Pada hari Jumat, investor juga mencerna sejumlah besar hasil perusahaan.

Saham Apple, perusahaan AS terbesar berdasarkan nilai pasar, naik 2,4%. Perusahaan memperkirakan bahwa pendapatan akan turun untuk kuartal kedua berturut-turut tetapi penjualan iPhone kemungkinan akan meningkat karena produksi telah kembali normal di China.

Saham Amazon merosot 8,4% karena perusahaan mengatakan laba operasi bisa turun menjadi nol pada kuartal saat ini karena penghematan dari PHK tidak menutupi dampak keuangan dari konsumen dan pelanggan cloud yang menekan pengeluaran.

Saham Alphabet turun 2,7% setelah induk Google membukukan laba kuartal keempat dan penjualan di bawah ekspektasi Wall Street.

Dalam berita perusahaan lainnya, saham Ford Motor turun 7,6% setelah pembuat mobil memprediksi tahun depan yang sulit.

Masalah yang menurun melebihi jumlah yang meningkat di NYSE dengan rasio 2,82 banding 1; di Nasdaq, rasio 1,66 banding 1 disukai yang menolak.

S&P 500 membukukan 16 tertinggi baru dalam 52 minggu dan satu terendah baru; Nasdaq Composite mencatat 127 tertinggi baru dan 16 terendah baru.

Sekitar 12,8 miliar saham berpindah tangan di bursa AS, dibandingkan dengan rata-rata harian 11,9 miliar selama 20 sesi terakhir.

(Laporan oleh Lewis Krauskopf di New York, Shreyashi Sanyal dan Johann M Cherian; Laporan tambahan oleh Shubham Batra; Disunting oleh Sriraj Kalluvila, Maju Samuel dan Cynthia Osterman)

EW YORK: Nasdaq dan S&P 500 berakhir lebih tinggi pada hari Kamis dan menyentuh sekitar tertinggi lima bulan karena pesan yang lebih dovish dari perkiraan dari ketua Federal Reserve Jerome Powell mendorong ekuitas dan saham Platform Meta melonjak karena pengendalian biaya yang ketat.

Dow tergelincir, terseret oleh penurunan beberapa saham perawatan kesehatan besar.

Investor masih mencerna keputusan kebijakan Fed pada hari Rabu dan komentar dari Powell, yang mengakui kemajuan dalam perang melawan inflasi dan tampak enggan untuk melawan reli saham dan obligasi.

“Saya pikir reaksi terhadap komentar Fed kemarin benar-benar mendorong investor untuk mengambil risiko,” kata Rick Meckler, partner di Cherry Lane Investments di New Vernon, New Jersey. “Intinya bagi investor menurut saya adalah bahwa komentar Fed tidak terduga. ”

Dow Jones Industrial Average turun 39,02 poin, atau 0,11%, menjadi 34.053,94, S&P 500 naik 60,55 poin, atau 1,47%, menjadi 4.179,76 dan Nasdaq Composite bertambah 384,50 poin, atau 3,25%, menjadi 12.200,82.

Saham megacap Apple, Amazon dan induk Google Alphabet juga naik kuat jelang hasil setelah penutupan pasar pada hari Kamis, dengan Apple naik 3,7%, dan Amazon dan Alphabet keduanya naik lebih dari 7%.

Namun, pada perdagangan setelah jam kerja awal, saham ketiga perusahaan tersebut jatuh setelah hasil masing-masing.

Setelah memar di tahun 2022, pasar saham AS telah membuat awal yang kuat untuk tahun ini, dengan teknologi dan saham lain yang tertinggal tahun lalu memimpin rebound di tengah harapan bahwa Fed akan meredam kenaikan suku bunga yang agresif, yang pada gilirannya dapat mengurangi tekanan pada ekuitas. penilaian.

Tren tersebut berlanjut pada hari Kamis. Sektor layanan komunikasi melonjak 6,7%, kenaikan harian terbesar dalam hampir tiga tahun, dipimpin oleh lonjakan 23,3% untuk induk Facebook Meta. Perusahaan mengungkapkan kontrol biaya yang lebih ketat tahun ini dan pembelian kembali saham senilai $40 miliar, karena CEO Mark Zuckerberg menyebut 2023 sebagai “tahun efisiensi”.

Rata-rata pergerakan 50 hari S&P 500 bergerak di atas rata-rata pergerakan 200 hari, sebuah pola yang dikenal sebagai “salib emas” yang dianggap oleh banyak orang sebagai sinyal teknis bullish untuk momentum jangka pendek.

Sektor energi, salah satu pemain menonjol tahun lalu, turun 2,5%, sementara perawatan kesehatan turun 0,7%.

Saham UnitedHealth Group turun 5,3% setelah pemerintah AS mengusulkan tingkat penggantian Medicare Advantage di bawah perkiraan analis, dan saham membebani Dow. Penurunan 3,3% pada saham Merck, setelah pembuat obat tersebut memperkirakan pendapatan 2023 di bawah perkiraan Wall Street, juga menyeret indeks blue chip.

Saham pembuat obat Eli Lilly turun 3,5% setelah penjualan obat diabetesnya meleset dari perkiraan.

Data menunjukkan klaim pengangguran turun minggu lalu ke level terendah sembilan bulan, menyoroti ketahanan pasar tenaga kerja, menjelang angka pekerjaan bulanan AS pada hari Jumat.

Masalah yang maju melebihi jumlah yang menurun di NYSE dengan rasio 2,29 banding 1; di Nasdaq, rasio 2,55 banding 1 disukai para peningkat.

S&P 500 membukukan 36 tertinggi baru dalam 52 minggu dan satu terendah baru; Nasdaq Composite mencatat 162 tertinggi baru dan 16 terendah baru.

Sekitar 15 miliar saham berpindah tangan di bursa AS, dibandingkan dengan rata-rata harian 11,7 miliar selama 20 sesi terakhir.— Reuters

Saham dan obligasi AS menguat pada hari Rabu, membuat kecewa para pedagang yang telah meningkatkan taruhan bearish dengan ekspektasi bahwa Ketua Federal Reserve Jerome Powell akan melawan kenaikan terbaru pasar.

Sekarang, pertanyaan di benak sebagian besar pedagang adalah: Dengan tersingkirnya Powell, apakah pasar memiliki izin untuk terus naik?

Itu sangat mungkin, kata ahli strategi pasar, mengutip pernyataan Powell tentang kondisi keuangan selama konferensi pers hari Rabu, yang mengikuti keputusan Fed untuk menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin lagi.

Menurut ahli strategi pasar, hasilnya adalah bahwa alih-alih mencoba melawan atau melawan pasar, Powell telah memutuskan untuk mengabaikan langkah terbaru mereka, memperlakukannya sebagai tidak signifikan, atau sebagai bukti lebih lanjut bahwa taktik Fed untuk mengekang inflasi bekerja tanpa banyak pukulan balik. ekonomi riil atau pasar tenaga kerja.

Selama risalah pembukaan segmen sesi tanya jawab konferensi pers hari Rabu, Powell mengatakan kondisi keuangan telah mengetat secara substansial dan The Fed tidak lagi peduli dengan fluktuasi jangka pendek.

Saham AS tampaknya tersentak lebih tinggi sebagai respons, karena ahli strategi pasar mengatakan Powell tampaknya memberi sinyal bahwa harga ekuitas yang lebih tinggi dan imbal hasil obligasi yang lebih rendah tidak lagi menjadi ancaman bagi misi memerangi inflasi Fed.Beberapa bahkan mempermasalahkan klaim dasar Powell, dengan alasan bahwa menurut setidaknya satu ukuran populer, kondisi keuangan sedikit berubah dari tahun lalu. Di antara mereka adalah Mohamed El-Erian dari Allianz, yang terdengar dalam tweet, mengatakan “Tidak yakin indeks mana yang dia gunakan. Yang paling banyak dikutip menunjukkan kondisi keuangan secara keseluruhan longgar seperti setahun yang lalu.”

Indeks kondisi keuangan seharusnya mencerminkan dampak fluktuasi pasar dan nilai tukar terhadap ekonomi riil, menurut Guy LeBas, kepala strategi pendapatan tetap di Janney, dalam sebuah wawancara telepon.

Dengan tidak menahan diri ketika diminta, Powell telah memberikan pasar ekuitas dan obligasi “persetujuan diam-diam” untuk terus reli, kata LeBas.

Yang lain mengambil pandangan serupa.

“Fakta bahwa Powell berpikir bahwa kondisi keuangan telah mengetat, ketika mereda di berbagai metrik dalam beberapa bulan terakhir, adalah dovish,” kata Neil Dutta, kepala ekonomi di Renaissance Macro Research, dalam sebuah tweet.

Pelaku pasar tampaknya menjadi “terobsesi” dengan anggapan bahwa Powell dan anggota FOMC lainnya akan melawan kondisi keuangan yang lebih longgar selama menjelang pertemuan hari Rabu, kata LeBas. Keyakinan ini bahkan membantu mengguncang saham AS di hari-hari menjelang pertemuan Fed, kata ahli strategi pasar.

Sebaliknya, Powell menolak gagasan ini, dan memang seharusnya demikian, menurut LeBas, karena dampak perubahan pasar terhadap inflasi jarang terjadi secara langsung.

“FCI yang stabil pada level yang relatif tinggi… juga akan bekerja untuk membatasi aktivitas. Dalam hal itu, kami tidak percaya pembuat kebijakan Fed menghabiskan banyak waktu hari ini untuk terobsesi dengan FCI seperti yang tampaknya dipikirkan oleh para pelaku pasar, ”kata LeBas dalam sebuah catatan kepada klien. Pandangan itu ternyata terbantahkan.

Indeks Kondisi Keuangan Nasional Fed Chicago menunjukkan pelonggaran substansial sejak Oktober. Saat ini berada di -0,35, dibandingkan dengan kira-kira -0,11 pada pertengahan Oktober. Harga ekuitas yang lebih tinggi dan imbal hasil obligasi yang lebih rendah sesuai dengan angka yang lebih rendah pada indeks. Imbal hasil obligasi bergerak terbalik terhadap harga obligasi.

Sebagai perbandingan, indeks jauh lebih rendah sebelum Federal Reserve mulai menaikkan suku bunga pada Maret 2022. Indeks ini berada di -0,60 pada 31 Desember 2021.

S&P 500 SPX, +1,05% naik 42,61 poin, atau 1,1%, pada hari Rabu menjadi berakhir di 4.119,21, level tertinggi sejak Agustus. Untuk Nasdaq Composite COMP, +2,00%, itu adalah penutupan tertinggi sejak September. Hasil pada catatan Treasury 2 tahun TMUBMUSD02Y, 4,104% turun sekitar 8 basis pint menjadi 4,125%, sedangkan hasil pada catatan 10 tahun TMUBMUSD10Y, 3,412% turun 10,4 basis poin menjadi 3,442%. Saham A.S. mengalami kenaikan substansial pada bulan Januari, dengan S&P 500 naik lebih dari 6%, sementara beberapa saham yang paling spekulatif mengalami kenaikan yang lebih besar. S&P 500 turun 19,4% pada tahun 2022.

Indeks Dolar AS DXY, -0,27%, ukuran kekuatan dolar vs sekeranjang rival utamanya, turun 0,9% menjadi 101,14.

Tentu saja, ini tidak selalu terjadi. Untuk beberapa waktu tahun lalu, tampaknya The Fed memandang aksi unjuk rasa di pasar sebagai penghinaan langsung. Reaksi hari Rabu sangat jauh dari bagaimana pasar menanggapi pidato berapi-api Powell di Jackson Hole pada bulan Agustus. Saat itu, Powell menyampaikan pernyataan singkat di mana dia mengatakan The Fed akan melanjutkan kenaikan suku bunga meskipun kemungkinan bisnis dan rumah tangga AS akan menderita.

Banyak komentator pasar mengatakan pernyataannya di bulan Agustus tampaknya dikalibrasi untuk mendorong kembali reli saham dan obligasi yang didorong oleh harapan prematur untuk poros Fed. Jika ini masalahnya, maka mereka mendapatkan efek yang diinginkan: S&P 500 jatuh ke posisi terendah baru beberapa minggu kemudian.

Powell memiliki alasan bagus untuk mengabaikan strategi ini, menurut LeBas.

“Dorongan dari kondisi keuangan telah melakukan tugasnya,” katanya.

Dengan tersingkirnya Powell, akankah saham melayang lebih tinggi dari sini? Itu mungkin, kata ahli strategi pasar. Tapi ada faktor lain yang bisa membuat mereka tersandung.

Pendapatan perusahaan adalah salah satu kandidat yang memungkinkan. Keuntungan berada di jalur yang akan turun sebesar 2,4% pada kuartal keempat dibandingkan dengan tahun 2021, menurut data Refinitiv.

Namun, saham S&P 500 masih berada di jalur yang tepat untuk mengungguli ekspektasi Wall Street yang relatif rendah, menurut Howard Silverblatt, analis indeks senior di S&P Dow Jones Indices.

Oleh Wayne Cole

SYDNEY (Reuters) – Saham Asia memulai dengan hati-hati pada hari Senin hingga pekan ini ketika suku bunga pasti akan naik di Eropa dan Amerika Serikat, bersama dengan data pekerjaan dan upah AS yang dapat memengaruhi seberapa jauh mereka harus melangkah.

Penghasilan dari sejumlah raksasa teknologi juga akan menguji bull Wall Street yang ingin mendorong Nasdaq ke Januari terbaiknya sejak 2001.

Asia juga tidak lesu, dengan pembukaan kembali China yang cepat memperkuat prospek ekonomi, dengan indeks saham Asia-Pasifik terluas MSCI di luar Jepang naik 11% ke level tertinggi sembilan bulan di bulan Januari.

Senin pagi, indeks naik 0,1% karena investor menantikan rebound pasar China setelah liburan Tahun Baru Imlek, sementara Nikkei Jepang naik 0,2%.

S&P 500 berjangka dan Nasdaq berjangka keduanya turun 0,1%.

Investor yakin bahwa Federal Reserve akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada hari Rabu, diikuti oleh kenaikan setengah poin oleh Bank of England dan Bank Sentral Eropa pada hari berikutnya, dan setiap penyimpangan dari skrip tersebut akan benar-benar mengejutkan. .

Yang sama pentingnya adalah panduan untuk kebijakan masa depan, karena analis memperkirakan berita inflasi hawkish belum berakhir dan lebih banyak yang harus dilakukan.

“Dengan pasar kerja AS masih ketat, inflasi inti tinggi dan kondisi keuangan mereda, nada Ketua Fed Powell akan hawkish, menekankan bahwa penurunan peringkat ke kenaikan 25 basis poin tidak berarti akan ada jeda,” kata Bruce Kasman, kepala ekonom di JPMorgan, yang mengharapkan kenaikan lagi di bulan Maret.

“Kami juga berharap dia terus menindak harga pasar untuk penurunan suku bunga akhir tahun ini.”

Ada pekerjaan yang harus dilakukan karena tingkat berjangka saat ini mencapai puncaknya di 5,0% pada bulan Maret hanya untuk turun kembali menjadi 4,5% pada akhir tahun.

MATA APEL

Hasil pada catatan 10 tahun turun 31 basis poin menjadi 3,518% sejauh bulan ini, pada dasarnya mengurangi kondisi keuangan bahkan saat Fed terlihat memperketat.

Prospek dovish ini juga sedang diuji oleh data payrolls AS, indeks biaya tenaga kerja dan berbagai survei ISM.

Adapun reli Wall Street baru-baru ini, banyak yang akan bergantung pada keuntungan dari Apple Inc, Amazon.com, Alphabet Inc, dan Meta Platforms, di antara banyak lainnya.

“Apple akan memberikan wawasan tentang keseluruhan riwayat permintaan konsumen di seluruh dunia dan memberikan gambaran tentang masalah rantai pasokan China yang mulai mereda,” tulis analis di Wedbush.

“Berdasarkan ulasan rantai pasokan kami baru-baru ini di Asia, kami yakin permintaan untuk iPhone 14 Pro lebih kuat dari yang diperkirakan,” tambah mereka. “Apple kemungkinan besar akan memotong beberapa biaya, tetapi kami tidak mengharapkan adanya PHK massal.”

Penetapan harga pasar untuk pelonggaran awal The Fed telah membebani dolar, yang turun 1,5% terhadap sekeranjang mata uang utama sejauh bulan ini.

Euro naik 1,4% pada Januari menjadi $1,0870, tepat di bawah level tertinggi sembilan bulan. Dolar bahkan turun 1% terhadap yen menjadi 129,92, meskipun Bank of Japan mempertahankan kebijakan super longgarnya.

Penurunan dolar dan imbal hasil telah menjadi keuntungan bagi emas, yang naik 5,6% bulan ini menjadi $1.928 per ons. [GOL/]

Pembukaan kembali China yang cepat dipandang sebagai keuntungan bagi komoditas secara umum, mendukung semuanya mulai dari tembaga hingga bijih besi hingga harga minyak. [ATAU]

Beijing melaporkan bahwa perjalanan Tahun Baru Imlek di China naik 74% dari tahun ke tahun, meskipun itu masih hanya setengah dari tingkat pra-pandemi.

Senin pagi, Brent naik 79 sen menjadi $87,45 per barel, sementara minyak mentah AS naik 66 sen menjadi $80,34.

Oleh Kantaro Komiya

TOKYO (Reuters) – Perdana Menteri Jepang Fumio Kishida mengatakan pada hari Jumat bahwa kembalinya deflasi di ekonomi terbesar ketiga di dunia tidak dapat dikesampingkan, karena permintaan domestik tetap lemah.

Komentar itu muncul beberapa jam setelah data menunjukkan inflasi konsumen Tokyo, indikator utama tren harga Jepang, mencapai level tertinggi 42 tahun pada Januari, membuat bank sentral di bawah tekanan untuk menghapus kebijakan moneternya yang longgar.

Namun, Kishida mengatakan dalam sidang majelis tinggi parlemen bahwa inflasi didorong oleh tingginya harga bahan baku dunia dan melemahnya yen, bukan oleh permintaan domestik yang kuat.

Ditanya oleh anggota parlemen oposisi apakah ekonomi Jepang telah sepenuhnya keluar dari deflasi bertahun-tahun, Kishida mengatakan: “keadaan non-deflasi sedang berlangsung saat ini, tetapi belum mencapai tahap di mana kita dapat menilai bahwa pengembalian (ke deflasi) tidak mungkin.”

Bank of Japan (BOJ) mengejutkan pasar keuangan bulan lalu dengan keputusan untuk mengizinkan imbal hasil obligasi 10 tahun bergerak dalam kisaran yang sedikit lebih lebar tepat di atas atau di bawah nol, mendorong spekulasi bahwa pihaknya sedang mempersiapkan landasan untuk keluar secara bertahap dari super -kebijakan longgar

Tapi Kishida menggambarkan langkah itu sebagai penyesuaian operasional untuk memuluskan dampak pelonggaran moneter, yang mendistorsi pasar obligasi negara. BOJ tidak melakukan perubahan lebih lanjut pada pertemuan pertengahan Januari.

Pembuat kebijakan berharap kenaikan upah musim semi ini akan mengurangi biaya hidup yang lebih tinggi dan meningkatkan belanja konsumen.

“Pemerintah dan BOJ telah sepakat untuk bekerja sama erat menuju pertumbuhan ekonomi seiring dengan kenaikan upah struktural dan pencapaian target inflasi yang berkelanjutan dan stabil,” kata Kishida, mengulangi pernyataan sebelumnya.

Dia juga menahan diri untuk mengomentari apakah akan ada revisi pernyataan bersama pemerintah dan BOJ tentang kebijakan ekonomi yang telah mengamanatkan pembuat kebijakan untuk melawan deflasi sejak 2013, dengan mengatakan bahwa gubernur BOJ yang baru belum dipilih.

Kishida pada hari Minggu mengatakan dia akan mencalonkan pemimpin BOJ berikutnya bulan depan sebelum masa jabatan lima tahun kedua Haruhiko Kuroda berakhir pada 8 April.

(Laporan oleh Kantaro Komiya; Disunting oleh Jacqueline Wong dan Kim Coghill)

NEW YORK: S&P 500 berakhir secara nominal lebih rendah pada hari Rabu karena serangkaian pendapatan perusahaan mulai dari suram hingga suram, menghidupkan kembali kekhawatiran atas dampak ekonomi dari kebijakan pembatasan Federal Reserve AS.

Ketiga indeks saham utama AS memangkas kerugian mereka sepanjang sore untuk menutup posisi terendah sesi, dengan blue-chip Dow menambah keuntungan kecil di menit-menit terakhir.

Nasdaq yang sarat teknologi terbebani setelah Microsoft Corp, perusahaan teknologi besar pertama yang membukukan hasil kuartalan, menawarkan panduan masam dan mengibarkan bendera merah sehubungan dengan rekan-rekan megacapnya yang belum melaporkan.

“Kami mengalami hari-hari naik turun, yang menunjukkan tarik-menarik yang sedang berlangsung,” kata Chuck Carlson, chief executive officer di Horizon Investment Services di Hammond, Indiana. “Kabar baik panduan masam dari sudut pandang apa yang dilakukan Fed berhasil.”

“Hasil itu telah menjadi katalis bagi pasar dengan satu atau lain cara,” tambah Carlson. “Penghasilan itu penting, tetapi yang benar-benar menjadi fokus pasar adalah kisah suku bunga/inflasi Fed.”

Musim pendapatan kuartal keempat telah bergeser menjadi overdrive, dengan 95 perusahaan di S&P 500 telah melaporkan. Dari jumlah tersebut, 67% telah mengalahkan perkiraan konsensus, jauh di bawah tingkat rata-rata 76% selama empat kuartal terakhir, menurut Refintiv.

Analis sekarang melihat pendapatan agregat S&P 500 turun 3,0% tahun-ke-tahun, hampir dua kali lipat penurunan 1,6% yang terlihat pada 1 Januari, per Refinitiv.

Dow Jones Industrial Average naik 9,88 poin atau 0,03% menjadi 33.743,84, S&P 500 kehilangan 0,73 poin atau 0,02% menjadi 4.016,22 dan Nasdaq Composite turun 20,92 poin atau 0,18% menjadi 11.313,36.

Lima dari 11 sektor utama S&P 500 berakhir lebih rendah, dengan utilitas menderita persentase kerugian terbesar.

Abbott Laboratories turun 1,4%, karena penjualan perangkat medis yang lebih lemah dari perkiraan membebani saham.

Di antara para pemenang, News Corp melonjak 5,7% setelah Rupert Murdoch menarik proposal untuk menyatukan kembali News Corp dan Fox Corp.

AT&T Inc juga memberikan panduan yang mengecewakan tetapi fokus barunya pada bisnis telekomunikasi membantu meningkatkan jumlah pelanggan, membuat sahamnya naik 6,6%.

General Dynamics Corp mengalahkan ekspektasi triwulanan, tetapi perkiraan 2023 yang lemah membantu mengirim saham kontraktor pertahanan itu meluncur 3,6%.

Saham Tesla Inc mengalami kerugian dalam perdagangan yang diperpanjang setelah pembuat mobil listrik itu mengalahkan perkiraan pendapatan kuartal keempat.

IBM maju setelah berjam-jam setelah membukukan pertumbuhan pendapatan tahunan tertinggi dalam satu dekade.

Saham Levi Strauss & Co melonjak lebih dari 6% dalam perdagangan yang diperpanjang setelah produsen jeans tersebut memberikan panduan tahun 2023 yang optimis.

Akhirnya, dalam post-script kesalahan teknis hari Selasa yang menghentikan pembukaan lelang untuk serentetan saham dan mendorong peninjauan oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC), Bursa Efek New York (NYSE) mengatakan kesalahan manual mengakibatkan snafu yang menyebabkan kebingungan luas pada bel pembukaan.

Masalah yang maju melebihi jumlah yang menurun di NYSE dengan rasio 1,25 banding 1; di Nasdaq, rasio 1,13 banding 1 disukai para peningkat.

S&P 500 membukukan 8 tertinggi baru dalam 52 minggu dan 1 terendah baru; Nasdaq Composite mencatat 61 tertinggi baru dan 30 terendah baru.

Volume di bursa AS adalah 10,89 miliar saham, dibandingkan dengan rata-rata 10,78 miliar selama 20 hari perdagangan terakhir. — Reuters

Oleh Ambar Warrick

Investing.com – Harga minyak naik pada hari Rabu, memulihkan penurunan tajam dari sesi sebelumnya, meskipun kekhawatiran resesi global dan tanda-tanda peningkatan besar lainnya dalam inventaris AS membuat kenaikan terbatas.

Harga minyak mentah telah jatuh ke dalam pola bertahan selama sebulan terakhir, dengan pasar terus menimbang prospek perlambatan pertumbuhan ekonomi global terhadap tanda-tanda peningkatan permintaan China tahun ini.

Sementara importir minyak terbesar dunia melonggarkan langkah-langkah anti-COVID awal bulan ini, serangkaian indikator ekonomi yang melemah di pasar minyak utama lainnya, terutama AS dan Eropa, telah melemahkan optimisme atas pasar minyak mentah.

Minyak berjangka Brent naik 0,4% menjadi $86,68 per barel, sementara minyak mentah berjangka West Texas Intermediate naik 0,5% menjadi $80,53 per barel pada pukul 21:22 ET (02:22 GMT). Kedua kontrak anjlok hampir 2% pada hari Selasa.

Penurunan tajam minyak mentah dipicu oleh data yang menunjukkan bahwa aktivitas manufaktur AS menyusut pada Januari selama tujuh bulan berturut-turut, meningkatkan kekhawatiran atas aktivitas yang melambat di konsumen minyak terbesar dunia.

Data dari American Petroleum Institute juga menunjukkan peningkatan 3,4 juta barel yang lebih besar dari perkiraan dalam persediaan minyak mentah AS dalam sepekan hingga 20 Januari. Angka tersebut biasanya menandai tren serupa dalam data pemerintah, yang akan dirilis hari ini. Analis memperkirakan peningkatan 0,9 juta barel dalam inventaris AS, yang telah tumbuh lebih dari yang diharapkan selama empat minggu terakhir.

Pertumbuhan persediaan AS menunjukkan bahwa pasar diperkirakan akan tetap berlimpah dengan pasokan dalam waktu dekat, yang negatif untuk harga minyak. Tetapi penurunan persediaan sulingan yang berkelanjutan telah menunjukkan bahwa beberapa aspek permintaan minyak mentah di negara tersebut tetap kuat.

Fokus sekarang pada data PDB kuartal keempat AS yang akan dirilis pada hari Kamis, yang diharapkan dapat memberikan kejelasan lebih lanjut tentang jalur ekonomi terbesar dunia tersebut.

Pasar juga semakin tidak pasti atas waktu pemulihan ekonomi China tahun ini. Sementara negara mengurangi sebagian besar pembatasan anti-COVID, itu juga bergulat dengan wabah COVID-19 yang terburuk, yang berpotensi menunda pemulihan ekonomi.

Laporan minggu ini juga menunjukkan bahwa Organisasi Negara Pengekspor Minyak tidak mempertimbangkan pengurangan pasokan pada pertemuan berikutnya, yang diperkirakan akan membuat pasar global dibanjiri minyak mentah dalam waktu dekat. Bank investasi JPMorgan (NYSE:JPM) mengatakan dalam sebuah catatan baru-baru ini bahwa pasokan minyak mentah kemungkinan akan melampaui permintaan pada tahun 2023, yang akan membatasi kenaikan harga yang besar.

Pembuat kebijakan Federal Reserve pada hari Rabu mengisyaratkan mereka akan melanjutkan dengan kenaikan suku bunga lebih lanjut, dengan beberapa mendukung tingkat kebijakan tertinggi minimal 5% bahkan ketika inflasi menunjukkan tanda-tanda memuncak dan aktivitas ekonomi melambat.

“Saya hanya berpikir kita perlu melanjutkan, dan kita akan membahas pada pertemuan berapa banyak yang harus dilakukan,” kata Presiden Fed Cleveland Loretta Mester dalam sebuah wawancara dengan Associated Press.

Pernyataan tersebut tampaknya mencerminkan pandangan yang dibagikan secara luas di antara sesama pembuat kebijakan, yang sebagian besar pada Desember telah menetapkan tingkat kebijakan 5,00% -5,25% dalam beberapa bulan mendatang.

Mester mengatakan bahwa dia memperkirakan suku bunga kebijakan Fed perlu “sedikit lebih tinggi” dari itu, dan tetap di sana selama beberapa waktu untuk memperlambat inflasi lebih lanjut.

Benchmark suku bunga pinjaman semalam The Fed saat ini duduk di kisaran target 4,25% hingga 4,50%, dan investor mengharapkan Fed untuk menaikkan suku bunga sebesar seperempat persentase poin pada akhir 31 Januari-Februari. 1 pertemuan, Reuters melaporkan.

Tetapi pengeluaran yang melambat, inflasi, dan manufaktur – semua dilaporkan sebelumnya pada hari Rabu – telah membantu memicu harapan bahwa Fed akan mengakhiri putaran kenaikan suku bunga saat ini lebih cepat dari perkiraan Mester dan sebagian besar rekannya, dengan tingkat kebijakan hanya kurang dari 5%.

Bank sentral mulai menaikkan biaya pinjaman Maret lalu, ketika suku bunga kebijakan berada di kisaran 0% -0,25% dan inflasi mulai naik yang akan membuatnya naik ke level tertinggi 40 tahun, beberapa kali lipat dari target Fed 2%.

‘MENGAPA MATI?’

Seperti Mester, Presiden Fed St. Louis James Bullard, berbicara dengan Wall Street Journal sebelumnya, mengatakan dia juga melihat tingkat kebijakan naik ke kisaran 5,25% -5,50%, dan menambahkan bahwa pembuat kebijakan harus mendapatkannya di atas 5% “secepatnya. kita dapat.”

Beberapa pejabat Fed telah menyatakan dukungan untuk memperlambat kenaikan suku bunga seperempat poin persentase, setelah laju kenaikan suku bunga tahun lalu yang jauh lebih cepat di sebagian besar kenaikan 75 basis poin dan setengah poin.

Bullard menyatakan lebih tidak sabar. Ditanya apakah dia terbuka untuk kenaikan setengah poin persentase pada pertemuan Fed mendatang, dia bertanya “mengapa tidak pergi ke tempat yang seharusnya kita tuju? … Kenapa macet?”

Jawabannya sebagian dapat ditemukan dalam laporan “Beige Book” terbaru yang diterbitkan oleh The Fed pada hari Rabu. Kompilasi data survei dari bank sentral kabupaten di seluruh negeri menunjukkan bahwa sementara harga terus meningkat, kecepatan di sebagian besar kabupaten dilaporkan melambat.

Dan sementara lapangan kerja terus tumbuh pada kecepatan “sedang hingga sedang” di sebagian besar negara, dan beberapa distrik Fed melaporkan pertumbuhan ekonomi yang moderat, Fed New York melaporkan kontraksi dalam aktivitas, empat distrik lain melaporkan perlambatan atau sedikit penurunan, dan sebagian besar diharapkan sedikit pertumbuhan ke depan.

Namun, pembuat kebijakan Fed mengatakan kesalahan yang tidak ingin mereka lakukan adalah berhenti mengalahkan inflasi, hanya harus menaikkan suku bunga lebih banyak lagi untuk melakukan pekerjaan itu di kemudian hari, seperti yang terjadi pada 1970-an dan 1980-an.

Bahkan Presiden Fed Philadelphia Patrick Harker, yang umumnya kurang hawkish daripada Mester atau Bullard dan ingin Fed beralih ke kenaikan seperempat poin persentase ke depan, melihat “beberapa lagi” kenaikan biaya pinjaman sebelum jeda.

Presiden Fed Dallas Lorie Logan juga mendukung laju kenaikan suku bunga yang lebih lambat karena prospek yang tidak pasti dan kebutuhan untuk fleksibel. Tapi dia juga mengisyaratkan Fed mungkin perlu menaikkan suku bunga lebih tinggi dari yang diperkirakan secara luas untuk menjaga kondisi keuangan cukup ketat untuk menekan inflasi.

“Saya percaya kita seharusnya tidak mengunci suku bunga puncak,” kata Logan di Austin, Texas. Dia menambahkan bahwa bahkan setelah inflasi secara meyakinkan turun menjadi 2% dan Fed berhenti menaikkan suku bunga, risikonya akan menjadi “dua sisi” dan kenaikan suku bunga lebih lanjut mungkin akan segera terjadi.

Dalam sebuah wawancara dengan Reuters pada hari Rabu, Presiden Fed Kansas City Esther George mengatakan dia merasa suku bunga harus bergerak lebih tinggi daripada yang diantisipasi oleh banyak rekannya, tetapi dia juga akan bersedia untuk bergerak dalam peningkatan yang lebih kecil.

“Ekspektasi orang tentang inflasi mulai turun,” kata George, sebuah pengamatan berdasarkan percakapan dengan kontak di distriknya di Midwest. “Jadi saya merasa nyaman untuk memulai proses penurunan itu… Saya akan dengan senang hati melakukan 25 detik jika saya ada di sana.”

George akan pensiun tepat sebelum pertemuan Fed berikutnya dan tidak akan berpartisipasi di dalamnya.

Namun dia menambahkan, “kita masih memiliki risiko terbalik terhadap inflasi. Saya tidak berpikir saya telah mencapai titik di mana saya pikir itu jelas jatuh. Ada cukup banyak masalah di luar sana untuk dikatakan kita harus waspada terhadap mereka.

Ketua Fed Jerome Powell, yang dites positif COVID-19 pada hari Rabu dan mengalami gejala ringan dari virus tersebut, mengatakan setelah pertemuan kebijakan bulan lalu bahwa pertempuran inflasi belum dimenangkan dan lebih banyak kenaikan suku bunga akan terjadi pada tahun 2023.